聯合家族辦公室究竟做甚麼？

聯合家族辦公室是一家企業，擔任家族財富的中央統籌者。它不銷售產品，而是站在家族的一方：先盤點家族擁有甚麼、家族希望這些資產如何安排，然後統籌律師、會計師、信託人、銀行家及其他專業人士，落實合適的安排，並隨著家族的變化，持續維持這些安排運作。

「統籌」這兩個字，往往最容易被忽略。本文將以實際的角度，說明聯合家族辦公室究竟做甚麼、它與家族已經合作的機構有何分別，以及一次合作實際上是怎樣進行的。

家族辦公室要解決的問題

香港的富裕家族一般已經有專業顧問：有私人銀行家，往往不止一位；有負責營運業務的會計師；有處理上一次物業買賣的律師；也許還有多年前設立某個架構時委任的信託人。

家族通常缺少的，是一個對整體局面負責的人。私人銀行只看到它託管的資產，會計師只看到公司，律師只看到眼前的交易。這些委任之間的空隙，沒有人負責過問：擁有權架構是否仍然符合家族的意願？假如創辦人明天出事，下一代是否知道有甚麼資產、放在哪裡、應該聯絡誰？不同年代、不同司法管轄區訂立的安排，彼此之間是否仍然一致？

這些是統籌問題，不是產品問題，也正是家族辦公室這個模式存在的原因。

單一家族辦公室、聯合家族辦公室、私人銀行

單一家族辦公室，是由一個家族自行成立、由自己員工打理本身事務的私人公司。它給予家族最大程度的控制權，代價是最高的成本，所以歷來只有最頂層的財富家族才會採用。香港已經成為單一家族辦公室的重要基地：德勤受投資推廣署 InvestHK 委託進行的市場研究，採用較廣義的定義，統計截至2025年底，香港有超過3,380間單一家族辦公室運作，兩年內增幅超過25%。

聯合家族辦公室則以同一個專業平台，服務多個家族，讓每個家族都有專屬的統籌者，卻毋須負擔自設全職團隊的固定成本。對於財富未達最頂層的大多數家族而言，這是取得家族辦公室服務的實際做法。

私人銀行則屬於截然不同的類型，不只是程度上的分別。銀行不可或缺，家族需要託管、信貸及執行服務，而且不少銀行現時亦擁有出色的財富規劃團隊。可是銀行始終無法脱離自身平台獨立行事，也無法對家族在所有機構的整體安排負責。部分聯合家族辦公室同時管理資產，全盛家族辦公室則刻意不這樣做：不託管客戶資產，亦不銷售自家產品。它的角色，是代表家族的利益，統籌家族在所有銀行及顧問之間的關係，這正是它能夠居中統籌的原因。

實際的工作內容

在全盛家族辦公室，工作分為四個範疇，每個範疇的核心動詞都是統籌：我們先釐清家族的需要，協助家族委聘合適的專業人士，由這些專業人士直接為家族服務，我們則與家族一同跟進，直至工作完成。

• 財富架構。檢視資產的持有方式（個人名下、公司名下、信託名下），並統籌法律、稅務及信託專業人士，設計及落實符合家族意願的安排。最終成果不是一份文件，而是一個家族自己理解、也能向下一代解釋清楚的架構。

• 信託與傳承規劃。統籌信託、遺囑、保險安排及家族企業股東協議背後的律師、信託人及顧問，處理財富跨代傳承的相關工作。成功與否，看的是能否延續：到真正需要的一刻，不會有含糊，也不會手忙腳亂。

• 家族治理。協助家族商討如何作出決定：誰人需要被諮詢、分歧如何解決、甚麼事情需要白紙黑字寫下來。家族治理聽起來很抽象，但當第一次真正的分歧出現時，它就是唯一重要的事。

• 下一代教育。在下一代真正需要之前，及早裝備他們，不止是財務知識，還包括理解創辦一代所建立的架構、承擔的責任，以及當初作出各項決定背後的原因。

一次合作實際上是怎樣進行

一次典型的合作，由「盤點」開始：有系統地整理家族現有的一切，包括實體、戶口、保單、信託、重要文件及重要聯絡人。大多數家族從未一次過看清自己的全部狀況，單是這張盤點清單，往往已經找出第一批需要處理的事項。

根據盤點結果，制定計劃：訂明需要新建、修訂或終止甚麼、先後次序如何、每個步驟需要哪些專業人士參與。計劃須經家族確認，才會付諸實行。其後便是統籌的工作：與家族委聘的專業團隊並肩跟進各項工作流程，並以淺白的方式彙報進度。每個階段開始之前，收費都會以書面形式先行議定，讓家族預先了解相關費用。

合作不會在落實安排後就結束，因為家族的狀況不會靜止不變。結婚、添丁、遷居、出售業務、開展新事業，都會改變原本的局面。家族辦公室的持續職責，就是令各項安排與時並進，令紙面上的架構，始終貼合家族的實際情況。

為何是這個模式，為何是香港

香港有意將自己發展成家族辦公室的基地。投資推廣署 InvestHK 轄下專責的 FamilyOfficeHK 團隊，在2021年6月至2026年3月期間，協助252間家族辦公室在香港成立或擴展業務。就合資格的家族擁有投資控股工具而言，只要由合資格的單一家族辦公室管理，政府的稅務寬減安排，可就合資格交易提供0%的利得稅稅率，而2026年6月提出的一項條例草案，建議進一步擴大合資格資產類別的範圍。至於2024年推出的新資本投資者入境計劃，截至2026年3月已經收到超過3,100宗申請。

換言之，相關基礎設施已經具備。每個家族仍然需要的，是連接這些基礎設施與自身狀況的一環：一個站在家族一方、統籌各方專業人士、對整體局面負責的人。這正是聯合家族辦公室的作用。

資料來源：德勤受投資推廣署 InvestHK 委託進行的《香港家族辦公室市場研究》（於2026年2月10日公布）；香港特區政府立法會書面答覆LCQ18（2026年4月22日）；稅務局《家族擁有投資控股工具的稅務寬減》；香港特區政府就新資本投資者入境計劃發出的新聞公報（2026年3月2日）。

關於全盛家族辦公室。全盛家族辦公室立足香港，為富裕家族統籌財富架構、信託與傳承規劃、家族治理及下一代教育等安排，並與法律、稅務、會計及信託界別的專業團隊合作。辦公室設於香港尖沙咀。

本文僅供一般參考之用，不構成法律、稅務、會計或投資意見，亦不應被視為此類意見。家族在處理個別情況時，應徵詢合資格專業人士的意見。